العنوان الأصلي: خيارات Bitcoin ETF تجذب 2 مليار دولار في اليوم الأول ، مما يؤدي إلى تغيير هيكل سوق BTC
المصدر: كوين ديسك
ترجمة: كوالا، مارس المالية
من المتوقع بشكل عام أن يؤدي إطلاق خيارات IBIT في يوم الثلاثاء إلى جذب المزيد من المؤسسات إلى اهتمامها ببيتكوين (BTC)، وفيما يلي تأثيرها المحتمل على السوق.
في اليوم التجاري الأول ، بلغت قيمة الخيارات IBIT المكشوفة اقترابًا من 2 مليار دولار ، وهذا يعتبر حجمًا غير عاديًا للخيارات الجديدة. بالمقارنة مع خيارات البيع ، فإن حجم خيارات الشراء أكبر بكثير (بنسبة 4.4:1) ، وهذا قد يكون السبب في تحقيق BTC لأعلى مستوى جديد.
إن إدخال خيارات IBIT من المتوقع أن يزيد من مشاركة المؤسسات في بيتكوين، لأن الخيارات توفر وسيلة جديدة للاستثمار وإدارة المخاطر.
تداول الخيارات على IBIT يمكن أن يزيد من السيولة، وتوفر أدوات التحوط وتسمح بالمضاربة على BTC PA، مما يؤثر على ديناميكية السوق ويؤدي إلى تغيير هيكل السوق.
مرتبطة بصناديق تبادل بيتكوين IBIT من بلاك روك، تجاوزت الخيارات عتبة القيمة الاسمية 01928374656574839201 دولار أمريكي عند ظهورها لأول مرة، ووصف بعض المحللين هذا الإنجاز بأنه "لم يسمع به من قبل" في هذه المؤشرات.
"قيمة الافتتاح الاسمية للخيارات في اليوم الأول كانت أقل بقليل من 19 مليار دولار، تم التداول من خلال 354 ألف عقد. 289 ألف عقد كانت خيارات شراء، و65 ألف عقد كانت خيارات بيع"، كما أشار جيمس سيفارت، محلل البيانات المالية في بلومبرج، في منشور X. "هذه النسبة هي 4.4:1".
"يقول سيفارت: 'من المؤكد تقريبًا أن هذه الخيارات جزء من تحقيق #Bitcoin لأعلى مستوى في التاريخ اليوم'، مشيرًا إلى تحقيق بيتكوين لأعلى مستوى بعد الجلسة التجارية الأمريكية يوم الثلاثاء."
IBIT تم إطلاق خيارات لأول مرة يوم الثلاثاء، ومن المتوقع عمومًا أن يجذب هذا الإجراء المزيد من المؤسسات للاهتمام بـ BTC (BTC). في سبتمبر، وافقت SEC الأمريكية على عدة صناديق ETF لـ BTC الفورية، ومن المتوقع أن يتم إطلاق المزيد من منتجات الخيارات في الأيام القادمة.
فتح الخيارات
خيارات هي نوع من المشتقات المالية، تمنح المشتري حق شراء (خيارات الشراء) أو بيع (خيارات البيع) الأصول الأساسية بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله، دون وجود التزام.
تمنح خيارات الشراء حامليها الحق في شراء الأصول بسعر محدد (يسمى سعر التنفيذ) خلال فترة زمنية محددة. تمنح خيارات البيع حامليها الحق في بيع الأصول بسعر التنفيذ خلال الفترة المحددة.
عندما يرتفع السعر المتوقع ، سيتم شراء خيارات الشراء ؛ إذا كان التنبؤ صحيحًا ، يمكن للمتداولين ممارسة الخيارات لشراء أو بيع الأرباح بسعر معين. يمكن استخدام خيارات البيع كتأمين على الانخفاض في الأسعار أو كرهان على الانخفاض ، وإذا كان السعر أعلى من القيمة السوقية ، يمكن بيعه بسعر معين.
كيف تغير خيارات IBIT هيكل سوق BTC
استخدام الخيارات يمكن أن يفتح العديد من استراتيجيات التداول للمستثمرين المحترفين - وهذا قد يجلب المزيد من السيولة إلى السوق ويؤثر على هيكل السوق.
يمكن للمؤسسات التي لا ترغب تحديدًا في القيام بالمعاملات عبر القنوات غير المنظمة في المياه الاقليمية استخدام خيارات IBIT لتحويل المخاطر الارتفاعية ومن جهة أخرى بيع خيارات الشراء لتوليد إيرادات إضافية. يمكن للمضاربين الاستفادة من التقلبات في الأسعار باستخدام خيارات الشراء وخيارات البيع من IBIT لتجنب المتاعب المتعلقة بامتلاك الأصول الأساسية.
يمكن للتجار أيضًا بيع الخيارات وكسب العائد الزائد، وهذا هو نوع من الدخل السلبي، وهذا ما يجعله جذابًا بشكل خاص في الأسواق الثابتة أو الهابطة ببطء، لأن الخيارات قد تنتهي صلاحيتها دون قيمة. بالمقارنة مع تبادل Deribit الرائد في خيارات، فإن مثل هذه الاستراتيجيات قد حظيت بشعبية كبيرة بين التجار.
عند الحديث عن تأثيره على هيكل السوق، يعتقد بعض المحللين أن التغطية المتوقعة لخيارات الشراء IBIT ستكبح التقلب الضمني على المدى الطويل. في المدى القصير، وخاصة خلال فترات الثيران في السوق، قد تؤسس الطلب على خيارات الشراء أساساً لعمليات الضغط على جاما المشابهة لـ GameStop.
يصف بنية السوق بشكل مبسط كيفية تورط المستثمرين والتجار وغيرهم من المشاركين في التداول، وكيفية شراء وبيع الأصول، ورقابة فئات الأصول الخاصة.
خيارات توفر طرق تداول أكثر، مما يجعل من السهل على المستثمرين المحترفين شراء أو بيع دون تغيير كبير في الأسعار. تتبع البيانات المتعلقة بالخيارات يمكن أن تظهر ما يعتقده التجار عن تغيرات الأسعار، وتساعد الجميع على فهم توقعات السوق.
بالقرب من تاريخ انتهاء الصلاحية ، يمكن للخيارات أيضا التنبؤ بتقلبات الأسعار والتسبب فيها - مما يخلق نافذة للتداول على المدى القصير.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ETF خيارات بيتكوين BTC خيارات首日吸引 20 亿美元资金，改变 BTC 的市场结构
المؤلف الأصلي: شوريا مالوا
العنوان الأصلي: خيارات Bitcoin ETF تجذب 2 مليار دولار في اليوم الأول ، مما يؤدي إلى تغيير هيكل سوق BTC
المصدر: كوين ديسك
ترجمة: كوالا، مارس المالية
من المتوقع بشكل عام أن يؤدي إطلاق خيارات IBIT في يوم الثلاثاء إلى جذب المزيد من المؤسسات إلى اهتمامها ببيتكوين (BTC)، وفيما يلي تأثيرها المحتمل على السوق.
في اليوم التجاري الأول ، بلغت قيمة الخيارات IBIT المكشوفة اقترابًا من 2 مليار دولار ، وهذا يعتبر حجمًا غير عاديًا للخيارات الجديدة. بالمقارنة مع خيارات البيع ، فإن حجم خيارات الشراء أكبر بكثير (بنسبة 4.4:1) ، وهذا قد يكون السبب في تحقيق BTC لأعلى مستوى جديد.
إن إدخال خيارات IBIT من المتوقع أن يزيد من مشاركة المؤسسات في بيتكوين، لأن الخيارات توفر وسيلة جديدة للاستثمار وإدارة المخاطر.
تداول الخيارات على IBIT يمكن أن يزيد من السيولة، وتوفر أدوات التحوط وتسمح بالمضاربة على BTC PA، مما يؤثر على ديناميكية السوق ويؤدي إلى تغيير هيكل السوق.
مرتبطة بصناديق تبادل بيتكوين IBIT من بلاك روك، تجاوزت الخيارات عتبة القيمة الاسمية 01928374656574839201 دولار أمريكي عند ظهورها لأول مرة، ووصف بعض المحللين هذا الإنجاز بأنه "لم يسمع به من قبل" في هذه المؤشرات.
"قيمة الافتتاح الاسمية للخيارات في اليوم الأول كانت أقل بقليل من 19 مليار دولار، تم التداول من خلال 354 ألف عقد. 289 ألف عقد كانت خيارات شراء، و65 ألف عقد كانت خيارات بيع"، كما أشار جيمس سيفارت، محلل البيانات المالية في بلومبرج، في منشور X. "هذه النسبة هي 4.4:1".
"يقول سيفارت: 'من المؤكد تقريبًا أن هذه الخيارات جزء من تحقيق #Bitcoin لأعلى مستوى في التاريخ اليوم'، مشيرًا إلى تحقيق بيتكوين لأعلى مستوى بعد الجلسة التجارية الأمريكية يوم الثلاثاء."
IBIT تم إطلاق خيارات لأول مرة يوم الثلاثاء، ومن المتوقع عمومًا أن يجذب هذا الإجراء المزيد من المؤسسات للاهتمام بـ BTC (BTC). في سبتمبر، وافقت SEC الأمريكية على عدة صناديق ETF لـ BTC الفورية، ومن المتوقع أن يتم إطلاق المزيد من منتجات الخيارات في الأيام القادمة.
فتح الخيارات
خيارات هي نوع من المشتقات المالية، تمنح المشتري حق شراء (خيارات الشراء) أو بيع (خيارات البيع) الأصول الأساسية بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله، دون وجود التزام.
تمنح خيارات الشراء حامليها الحق في شراء الأصول بسعر محدد (يسمى سعر التنفيذ) خلال فترة زمنية محددة. تمنح خيارات البيع حامليها الحق في بيع الأصول بسعر التنفيذ خلال الفترة المحددة.
عندما يرتفع السعر المتوقع ، سيتم شراء خيارات الشراء ؛ إذا كان التنبؤ صحيحًا ، يمكن للمتداولين ممارسة الخيارات لشراء أو بيع الأرباح بسعر معين. يمكن استخدام خيارات البيع كتأمين على الانخفاض في الأسعار أو كرهان على الانخفاض ، وإذا كان السعر أعلى من القيمة السوقية ، يمكن بيعه بسعر معين.
كيف تغير خيارات IBIT هيكل سوق BTC
استخدام الخيارات يمكن أن يفتح العديد من استراتيجيات التداول للمستثمرين المحترفين - وهذا قد يجلب المزيد من السيولة إلى السوق ويؤثر على هيكل السوق.
يمكن للمؤسسات التي لا ترغب تحديدًا في القيام بالمعاملات عبر القنوات غير المنظمة في المياه الاقليمية استخدام خيارات IBIT لتحويل المخاطر الارتفاعية ومن جهة أخرى بيع خيارات الشراء لتوليد إيرادات إضافية. يمكن للمضاربين الاستفادة من التقلبات في الأسعار باستخدام خيارات الشراء وخيارات البيع من IBIT لتجنب المتاعب المتعلقة بامتلاك الأصول الأساسية.
يمكن للتجار أيضًا بيع الخيارات وكسب العائد الزائد، وهذا هو نوع من الدخل السلبي، وهذا ما يجعله جذابًا بشكل خاص في الأسواق الثابتة أو الهابطة ببطء، لأن الخيارات قد تنتهي صلاحيتها دون قيمة. بالمقارنة مع تبادل Deribit الرائد في خيارات، فإن مثل هذه الاستراتيجيات قد حظيت بشعبية كبيرة بين التجار.
عند الحديث عن تأثيره على هيكل السوق، يعتقد بعض المحللين أن التغطية المتوقعة لخيارات الشراء IBIT ستكبح التقلب الضمني على المدى الطويل. في المدى القصير، وخاصة خلال فترات الثيران في السوق، قد تؤسس الطلب على خيارات الشراء أساساً لعمليات الضغط على جاما المشابهة لـ GameStop.
يصف بنية السوق بشكل مبسط كيفية تورط المستثمرين والتجار وغيرهم من المشاركين في التداول، وكيفية شراء وبيع الأصول، ورقابة فئات الأصول الخاصة.
خيارات توفر طرق تداول أكثر، مما يجعل من السهل على المستثمرين المحترفين شراء أو بيع دون تغيير كبير في الأسعار. تتبع البيانات المتعلقة بالخيارات يمكن أن تظهر ما يعتقده التجار عن تغيرات الأسعار، وتساعد الجميع على فهم توقعات السوق.
بالقرب من تاريخ انتهاء الصلاحية ، يمكن للخيارات أيضا التنبؤ بتقلبات الأسعار والتسبب فيها - مما يخلق نافذة للتداول على المدى القصير.